军车篷布:张可兴:消费还是投资?如何不当穷爸爸_张可兴

来源:百度文库 编辑:北方网 时间:2020/01/18 05:01:18

(本文刊登于2009年4月11日  第一财经日报)  

 相信很多人很早就读过《穷爸爸,富爸爸》系列书籍,大多数人也受其新颖、独到的见解而深有感触和启发,似乎顷刻间对于投资和储蓄的道理已谙熟于心。然而,有多少人真正明白这些非常简单而浅显的道理吗?即使明白了又有多少人做到了呢?答案自从美国次贷危机的爆发就早已揭晓。看起来,美国人的过度消费当然不会因为一本书的畅销而有所收敛。

 当我们在投资的时候,我们所做的事情就是在延迟消费,现在把钱投出去,在未来的一段时间后会获得更多的钱。请大家思考一个问题,假设你能在30岁时拥有一部桑塔纳牌轿车和在40岁时拥有一辆S级奔驰汽车,两者之间你会选择那一个呢?我估计很多人会选择后者,但是实际生活中大多数人却选择了前者。这两种选择的差别在于,你如果较早的拥有一辆桑塔纳牌汽车,那么你可以提前享受10年的有车族生活,而且还实现了多年以来的有车梦想和释放了无车时的自卑感,还获得了同事朋友的羡慕,满足了自己的虚荣心,这是好处。似乎一直没显现什么坏处!我们看看过了10年之后会怎样,如果按照初始买入成本10万元和剩余残值率15%计算,这辆桑塔纳车的10年后的价值约为1.5万元,这十年间以每年平均2万元的汽油消耗、维修、保险费等消耗成本,共计20万元,那么实际上,这十年在这辆捷达车上你的投入资金是30万元。对于那些还没有买车的朋友来说,千万别忘了计算折旧成本。如果你做了第二种选择,你要将这笔初始资金10万元用于投资,然后把每年的积蓄2万元也用来投资,那么十年过后,你的这笔共计30万元的投资按照20%的复利增长(粗略计算)至少会变成90万元,当然可以买一辆S级奔驰车了,而且别忘了汽车的平均售价每年下降2%-5%。我们分析一下,第一种情况的30万元,10年后变成1.5万;另一种情况是30万变成90万,最终的结果相差60倍。

 其实,我认为对于大部分人来讲,他们的挣钱能力和最终的实际收入不会相差很多,但是到老年的时候,他们的财富余额的差距会越来越大,可能会有上百倍甚至上千倍,这里的秘密就是在于如何储蓄和投资,在于如何有效利用和分配资金。储蓄是所有理财计划的基础,也是一个人自立的基础。它来源于计划和节俭,是一个人自立能力、理财能力的基本体现。连储蓄都做不到的人,说明他缺乏自我控制的能力,不可能指望他在财富管理方面获得成功。而投资则是使财富实现不断增值的过程,投资的时间越长,财富在复利的作用下增值倍数越多,比如10%的年收益率,30年是18倍、40年就是45倍;20%的年收益率,30年是237倍、40年就是1470倍。因此越早明白投资的道理,越早进行理财和投资,将来就会越富有,如果你能从30岁开始投资理财,到你70岁的时候,即使你获得比较平庸的收益率,你的财富也会是现在的几十倍。

 虽然这次席卷全球的金融危机爆发于美国,究其原因很多学者专家归结为一条---过度消费,银行把贷款发给了那些没有偿还­­­能力的人。我国的居民储蓄率高达50%,与美国的状况完全不可同日而语,看似非常乐观,但这个数字可能更多的反应是中年以上的人群的数据。可能的问题是年轻一代正在步美国等资本主义国家过度消费的后尘。在欧美等发达国家35-45岁才能享受到的生活品质而在中国20-30岁的人群就提前完成了,城市生活中的白领阶层不仅没有什么储蓄,而且还提前贷款买房、买车、旅游,这种负资产的家庭或个人不在少数。虽然消费完全是个人喜好的事情,但是有谁曾想过,如果过度的提前消费变成了一种潮流和习惯,那么中国未来也很可能重蹈美国次贷危机的覆辙。

 

                                          张可兴

                                北京诺亚方舟证券投资基金